Getting Acquainted mit Optionen Trading Viele Händler denken an eine Position auf Aktienoptionen als Aktienersatz, der eine höhere Hebelwirkung und weniger gefordertes Kapital hat. Immerhin können Optionen verwendet werden, um auf die Richtung eines Aktienpreises zu setzen, genau wie die Aktie selbst. Allerdings haben Optionen unterschiedliche Merkmale als Aktien, und es gibt eine Menge von Terminologie Anfang Option Händler müssen lernen. Optionen 101 Zwei Arten von Optionen sind Anrufe und Puts. Wenn du eine Call-Option kaufst. Sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben, sobald die Option abgelaufen ist. Wenn du eine Put-Option kaufst. Sie haben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zum Ausübungspreis zu jeder Zeit vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und Optionen ist, dass Aktien geben Ihnen ein kleines Stück Eigentum in der Firma, während Optionen sind nur Verträge, die Ihnen das Recht zu kaufen oder verkaufen die Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es immer zwei Seiten für jede Option Transaktion: ein Käufer und ein Verkäufer. Also, für jeden Anruf oder Put-Option gekauft, gibt es immer jemand anderes verkaufen. Wenn Einzelpersonen Optionen verkaufen, schaffen sie effektiv eine Sicherheit, die es vorher nicht gab. Dies ist bekannt als das Schreiben einer Option und erklärt eine der wichtigsten Quellen von Optionen, da weder die assoziierten Unternehmen noch die Optionen Austausch Fragen Optionen. Wenn Sie einen Anruf schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf des Verfallsdatums zu verkaufen. Wenn Sie eine Put schreiben, können Sie verpflichtet sein, Aktien zum Ausübungspreis jederzeit vor Ablauf zu kaufen. Handelsbestände können mit Glücksspielen im Casino verglichen werden. Wo Sie gegen das Haus wetten, also wenn alle Kunden eine unglaubliche Glücksspanne haben, könnten sie alle gewinnen. Trading-Optionen ist eher wie Wetten auf Pferde auf der Rennstrecke. Dort verwenden sie parimutuel Wetten, wobei jede Person gegen alle anderen Leute dort wetten. Die Strecke nimmt einfach einen kleinen Schnitt für die Bereitstellung der Einrichtungen. Also, Trading-Optionen, wie die Pferdebahn, ist ein Null-Summe-Spiel. Die Option Käufer Gewinn ist die Option Verkäufer Verlust und umgekehrt: jede Auszahlung Diagramm für eine Option Kauf muss das Spiegelbild der Verkäufer Auszahlungsdiagramm sein. Optionspreis Der Preis einer Option wird als Prämie bezeichnet. Der Käufer einer Option kann nicht mehr verlieren als die ursprüngliche Prämie für den Vertrag bezahlt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Wertpapier. Also, das Risiko für den Käufer ist nie mehr als der Betrag für die Option bezahlt. Das Gewinnpotenzial hingegen ist theoretisch unbegrenzt. Im Gegenzug für die vom Käufer erhaltene Prämie übernimmt der Verkäufer einer Option das Risiko, bei einer Kaufoption eine Lieferung zu verlangen (wenn eine Kaufoption) oder die Lieferung (falls möglich) der Aktien der Aktie zu liefern. Sofern diese Option nicht durch eine andere Option oder eine Position in der zugrunde liegenden Aktie abgedeckt ist, kann der Verkäuferverlust offen sein, was bedeutet, dass der Verkäufer viel mehr als die ursprüngliche Prämie verlieren kann. Optionstypen Sie sollten sich bewusst sein, dass es zwei grundlegende Stile von Optionen gibt: American und European. Eine American - oder American-Style-Option kann jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden. Die meisten Exchange-gehandelten Optionen sind amerikanischen Stil und alle Aktienoptionen sind amerikanischen Stil. Eine europäische oder europäisch-artige Option kann nur am Verfallsdatum ausgeübt werden. Viele Indexoptionen sind europäischer Stil. Wenn der Ausübungspreis einer Call-Option über dem aktuellen Kurs der Aktie liegt, ist der Anruf aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienpreis liegt, den es im Geld ist. Put Optionen sind genau das Gegenteil, aus dem Geld, wenn der Ausübungspreis unter dem Aktienkurs liegt und in das Geld, wenn der Ausübungspreis über dem Aktienkurs liegt. Beachten Sie, dass die Optionen nicht zu jedem Preis verfügbar sind. Aktienoptionen werden in der Regel mit Streikpreisen in Intervallen von 2,50 bis 30 und in Intervallen von 5 über dem gehandelt. Auch werden nur Streikpreise innerhalb eines angemessenen Umfangs um den aktuellen Aktienkurs im Allgemeinen gehandelt. Weit in - oder out-of-the-money Optionen sind möglicherweise nicht verfügbar. Alle Aktienoptionen laufen zu einem bestimmten Zeitpunkt, dem Ablaufdatum, ab. Für normal aufgeführte Optionen. Dies kann bis zu neun Monate ab dem Datum der Optionen, die zum ersten Mal zum Handel angeboten werden. Längerfristige Optionskontrakte, genannt LEAPS. Sind auch auf vielen Aktien verfügbar, und diese können bis zu drei Jahre ab dem Auflistungsdatum verjähren. Die Optionen werden am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats offiziell abgelaufen. Aber in der Praxis bedeutet das, dass die Option am dritten Freitag abläuft, da Ihr Broker am Samstag wahrscheinlich nicht verfügbar ist und alle Börsen geschlossen sind. Die Broker-to-Broker-Siedlungen sind tatsächlich am Samstag gemacht. Im Gegensatz zu Aktien, die eine dreitägige Abrechnungsperiode haben. Optionen werden am nächsten Tag abgewickelt. Um sich am Verfallsdatum (Samstag) zu begleichen, musst du am Freitag am Ende des Tages die Möglichkeit ausüben oder handeln. Die Bottom Line Die meisten Optionen Trader nutzen Optionen als Teil einer größeren Strategie auf der Grundlage einer Auswahl von Aktien, aber weil Trading-Optionen ist sehr unterschiedlich von Trading-Aktien, Aktienhändler sollten sich die Zeit nehmen, um die Terminologie und Konzepte der Optionen vor dem Handel zu verstehen. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht, die die. One Put, One Call Option, um über Cisco Systems zu wissen, von StockOptionsChannel, BNK Invest 6. März 2017 124 12:11 PM Konsequent, einer der beliebtesten Aktien Menschen in ihre Aktie Optionen Watchlist bei Stock Options Channel ist Cisco Systems Inc (Symbol: CSCO). Also in dieser Woche heben wir einen interessanten Put-Vertrag, und einen interessanten Call-Vertrag, ab dem Juni Ablauf für CSCO. Der Put-Vertrag unser YieldBoost-Algorithmus als besonders interessant identifiziert, ist bei der 32-Streik, die ein Gebot zum Zeitpunkt dieses Schreibens von 56 Cent hat. Das Sammeln dieses Angebots als Prämie stellt eine 1,8-Rendite gegen die 32 Verpflichtung oder eine 6,3 annualisierte Rendite dar (bei Stock Options Channel nennen wir das YieldBoost). Der Verkauf eines Puts gibt keinen Anleger Zugang zu CSCOs Aufwärtspotenzial, wie die Art und Weise, die Aktien besitzen würde, weil der Put-Verkäufer nur endet Aktien im Szenario, wo der Vertrag ausgeübt wird. So, es sei denn, Cisco Systems Inc sieht seine Aktien Rückgang 6,3 und der Vertrag ausgeübt wird (was zu einer Kostenbasis von 31,44 pro Aktie vor Maklerprovisionen, Subtraktion der 56 Cent von 32), ist der einzige Aufstieg auf den Put-Verkäufer aus der Erhebung dieser Prämie für Die 6,3 jährliche Rendite. Bemerkenswert ist, dass die annualisierte 6,3-Zahl tatsächlich die von Cisco Systems Inc gezahlte 3,4-jährliche Dividende um 2,9 übersteigt, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 34,15. Und doch, wenn ein Anleger die Aktie zum laufenden Marktpreis kaufen würde, um die Dividende zu sammeln, gibt es einen größeren Nachteil, weil die Aktie 6,3 fallen müsste, um den 32 Basispreis zu erreichen. Immer wichtig bei der Diskussion über Dividenden ist die Tatsache, dass im Allgemeinen Dividendenbeträge nicht immer vorhersehbar sind und dazu neigen, die Höhen und Tiefen der Profitabilität bei jedem Unternehmen zu verfolgen. Im Fall von Cisco Systems Inc kann die Betrachtung des Dividendenverlaufs-Charts für CSCO unten dazu beitragen, zu beurteilen, ob die jüngste Dividende wahrscheinlich andauern wird, und wiederum, ob es eine vernünftige Erwartung ist, eine 3,4 annualisierte Dividendenrendite zu erwarten. Wenn wir uns auf die andere Seite der Optionskette verlassen, markieren wir für den Juni-Ablauf einen Call-Vertrag von besonderem Interesse, für Aktionäre von Cisco Systems Inc (Symbol: CSCO), die ihr Einkommen über die Aktien hinaus steigern wollen. 3.4 annualisierte Dividendenrendite. Der Verkauf der abgedeckten Aufforderung bei der 35-Streik und die Erhebung der Prämie auf der Grundlage der 76 Cent Gebot, annualisiert auf eine zusätzliche 8 Rendite gegen den aktuellen Aktienkurs (das ist, was wir bei Stock Options Channel als YieldBoost), für a Insgesamt 11,4 annualisierte Rate in das Szenario, wo die Aktie nicht weggerufen wird. Jeder Umstand über 35 würde verloren gehen, wenn die Aktie dort steigt und weggerufen wird, aber CSCO-Aktien müssten 2.5 von den aktuellen Niveaus für das aufkommen, was bedeutet, dass in dem Szenario, in dem die Aktie genannt wird, der Aktionär ein 4,7 verdient hat Rückkehr von diesem Handelsniveau, zusätzlich zu den Dividenden gesammelt, bevor die Aktie aufgerufen wurde. Die nachstehende Grafik zeigt die nachlaufende zwölfmonatige Handelsgeschichte für Cisco Systems Inc, die grün markiert ist, wo sich der 32-Streik relativ zu dieser Geschichte befindet und den 35-Streik in Rot hervorhebt: Das Diagramm oben und die historische Volatilität der Aktien können ein Hilfreiche Führer in Kombination mit fundamentaler Analyse zu beurteilen, ob der Verkauf der Juni-Put oder Call-Optionen in diesem Artikel hervorgehoben liefern eine Rendite, die gute Belohnung für die Risiken darstellt. Wir berechnen die nachlaufende zwölfmonatige Volatilität für Cisco Systems Inc (unter Berücksichtigung der letzten 251 Börsentage CSCO historische Aktienkurse mit Schlusswerten sowie dem heutigen Preis von 34,15) 16.Home 187 Artikel 187 Mitarbeiter Aktienoptionen Fact Sheet Traditionell, Aktien Optionspläne wurden als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Aktionäre zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um das neunfache gestiegen. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Stay InformedInteresting Januar 2017 Stock Optionen für 3M Konsequent, einer der beliebtesten Aktien Menschen geben ihre Aktienoptionen Watchlist bei Stock Options Channel ist 3M Co (Symbol: MMM). Also in dieser Woche heben wir einen interessanten Put-Vertrag, und einen interessanten Call-Vertrag, ab dem Januar 2017 Ablauf für MMM. Der Put-Vertrag unser YieldBoost-Algorithmus als besonders interessant identifiziert, ist bei der 85-Streik, die ein Gebot zum Zeitpunkt dieses Schreibens von 1,20 hat. Das Sammeln dieses Angebots als Prämie stellt eine 1,4-Rendite gegen die 85-Verpflichtung oder eine 0,8 jährliche Rendite dar (bei Stock Options Channel nennen wir das YieldBoost). Der Verkauf eines Puts gibt keinem Anleger Zugang zu MMMs Aufwärtspotenzial, wie der Besitz von Aktien würde, weil der Put-Verkäufer nur endet Aktien im Szenario, wo der Vertrag ausgeübt wird. So, wenn 3M Co seine Aktien von 48,9 ausläuft und der Vertrag ausgeübt wird (was zu einer Kostenbasis von 83,80 pro Aktie vor Maklerprovisionen führt und die 1,20 von 85 abzieht), ist der einzige Aufwärtstrend für den Put-Verkäufer, diese Prämie für die 0,8 zu sammeln Annualisierte rendite Wenn wir uns auf die andere Seite der Optionskette wenden, markieren wir für den Aktionspartner von 3M Co (Symbol: MMM) einen Aufrufvertrag von besonderem Interesse, der ihr Einkommen über die Bestände hinaus steigert. 2.5 annualisierte Dividendenrendite. Der Verkauf des abgedeckten Anrufs bei der 190-Streik und die Erhebung der Prämie auf der Grundlage des 4,90-Gebots, annualisiert auf eine zusätzliche 1,6-Rendite gegen den aktuellen Aktienkurs (das ist, was wir bei Stock Options Channel als YieldBoost bezeichnen), für insgesamt Von 4.1 annualisierte Rate in dem Szenario, wo die Aktie nicht weggerufen wird. Jeder Oben über 190 würde verloren gehen, wenn die Aktie dort ansteigt und weggerufen wird, aber MMM-Aktien müssten 14,3 aus dem laufenden Niveau vorankommen, damit das passiert, was bedeutet, dass in dem Szenario, in dem die Aktie angerufen wird, der Aktionär ein 17,3 verdient hat Rückkehr von diesem Handelsniveau, zusätzlich zu den Dividenden gesammelt, bevor die Aktie aufgerufen wurde. Die nachstehende Grafik zeigt die nachlaufende zwölfmonatige Handelsgeschichte für 3M Co, die Gründe hervorhebt, wo sich der 85-Streik relativ zu dieser Geschichte befindet und den 190-Streik in Rot hervorgehoben wird: Die obige Grafik und die historische Volatilität der Aktien können hilfreich sein Leitfaden in Kombination mit fundamentaler Analyse zu beurteilen, ob der Verkauf der Januar 2017 Put oder Call-Optionen in diesem Artikel hervorgehoben liefern eine Rendite, die gute Belohnung für die Risiken darstellt. Wir berechnen die nachlaufende zwölfmonatige Volatilität für 3M Co (unter Berücksichtigung der letzten 251 Handelstag MMM historischen Aktienkurse mit Abschlusswerten sowie dem heutigen Preis von 166,21) 15. Die hierin geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen der Autor und nicht unbedingt die von der NASDAQ OMX Group, Inc.
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