Vertical Spread Option Trading Strategie

Welche vertikale Option Spread Sollten Sie vertikal Spreads verwendet werden aus zwei Hauptgründen: Für Debit Spreads, um die Prämie Betrag zu zahlen. Für Credit Spreads, um die Option Positionen Risiko zu senken. Lässt den ersten Punkt zuerst auswerten. Optionsprämien können sehr teuer sein, wenn die Gesamtmarktvolatilität erhöht ist oder wenn eine bestimmte Aktie implizierte Volatilität hoch ist. Während eine vertikale Ausbreitung sicher die maximale Verstärkung, die aus einer Optionsposition gemacht werden kann, verkürzt, verglichen mit dem Gewinnpotenzial eines eigenständigen Aufrufs oder Puttens, reduziert sie auch die Positionskosten erheblich. Solche Spreads können daher leicht in Zeiten erhöhter Volatilität verwendet werden, da die Volatilität auf einem Bein des Spread die Volatilität auf dem anderen Bein ausgleichen wird. Soweit Kredit-Spreads betroffen sind, können sie erheblich reduzieren das Risiko des Schreibens von Optionen, da Option Schriftsteller nehmen erhebliche Risiko für eine relativ kleine Menge an Option Prämie Tasche. Ein katastrophaler Handel kann positive Ergebnisse aus vielen erfolgreichen Optionsgeschäften auslöschen. In der Tat, Option Schriftsteller sind gelegentlich abschätzend als Einzelpersonen, die bücken, um Pennies auf der Bahnstrecke zu sammeln, und wer glücklich tun, bis ein Zug kommt und führt sie über Schreiben nackt oder aufgedeckt Anrufe gehört zu den riskantesten Option Strategien, da die Potenzieller Verlust, wenn der Handel schief geht, ist theoretisch unbegrenzt. Writing puts ist vergleichsweise weniger riskant, aber ein aggressiver Trader, der geschrieben hat, setzt auf zahlreiche Aktien, würde mit einer großen Anzahl von teuren Aktien bei einem plötzlichen Marktcrash stecken bleiben. Credit Spreads mindern dieses Risiko, obwohl die Kosten für diese Risikominderung eine geringere Menge an Optionsprämie sind. Also, welche Spread sollten Sie verwenden Betrachten Sie mit einem Stier verbreiten, wenn Anrufe sind teuer wegen erhöhter Volatilität und Sie erwarten moderate upside anstatt riesige Gewinne. Dieses Szenario wird typischerweise in den letzten Stadien eines Bullenmarktes gesehen, wenn die Aktien einem Peak nahe kommen und die Gewinne schwerer zu erreichen sind. Dies war die Umwelt, die im zweiten Halbjahr 2007 herrschte, als die globalen Aktien auch im Hinblick auf den Wohnungsmarkt der US-amerikanischen Immobilien deutlich anstiegen. Ein Stier Call Spread kann auch effektiv für eine Aktie, die große langfristige Potenzial hat, hat aber erhöhte Volatilität aufgrund einer kürzlichen Tauchgang. Betrachten Sie die Verwendung eines Bärenanrufs, wenn die Volatilität hoch ist und ein bescheidener Nachteil erwartet wird. Dieses Szenario wird typischerweise in den letzten Stadien eines Bärenmarktes oder einer Korrektur gesehen, wenn die Aktien einem Trog nahe kommen, aber die Volatilität ist immer noch erhöht, weil der Pessimismus herrscht. Dies war die Umwelt im ersten Quartal 2009, als die Aktien noch rückläufig waren, aber vergleichsweise langsamer als im Sprung von 2008, während hohe Volatilität ein gesundes Prämieneinkommen ermöglicht. Betrachten Sie die Verwendung eines Stier-Put-Spread, um Prämieneinnahmen in seitwärts zu marginal höheren Märkten zu verdienen, oder um Aktien zu effektiven unter-Marktpreisen zu kaufen, wenn Märkte abgehackt sind. Diese Strategie ist besonders geeignet, um qualitativ hochwertige Aktien zu günstigen Preisen zu akkumulieren, wenn es einen plötzlichen Kampf der Volatilität gibt, aber der zugrunde liegende Trend ist immer noch aufwärts. Die Marktkorrektur, die im Sommer 2011 von der US-Kredit-Downgrade ausgelöst wurde, ist ein perfektes Beispiel für eine Umgebung, in der diese Strategie sich gut bezahlt hat. Ein Stier platziert verbreitet ist ähnlich wie der Kauf der Dips (Kauf nach einem Preisrückgang) mit dem zusätzlichen Bonus von Prämieneinnahmen in der Schnäppchen zu erhalten. Betrachten Sie die Verwendung eines Bären Put Spread, wenn moderate bis erhebliche Nachteil wird in einer Aktie oder Index erwartet, und die Volatilität steigt, wie es der Fall in der ersten Hälfte des Jahres 2008. Bear put Spreads können auch in Zeiten mit geringer Volatilität berücksichtigt werden, um die zu reduzieren Dollarbeträge von Prämien, die z. B. gezahlt werden, um beispielsweise nach einem starken Bullenmarkt wie im ersten Quartal 2014 die Long-Positionen abzusichern. Zu berücksichtigende Faktoren Folgende Faktoren können dazu beitragen, eine angemessene Optionsstrategie für die breiten Märkte zu schaffen: Bullish oder Bärisch Sind Sie positiv oder negativ auf den Märkten Wenn Sie sehr bullish sind, können Sie besser dran unter Berücksichtigung eigenständiger Anrufe. Aber wenn Sie erwarten, bescheidenen Aufstieg, betrachten einen Stier Anruf verbreiten oder ein Stier setzen verbreiten. Ebenso, wenn Sie bescheiden bärisch sind oder die Kosten für die Absicherung Ihrer Long-Positionen zu reduzieren, die Bär Ruf verbreiten oder tragen Put Spread kann die Antwort sein. Volatilitätsansicht. Erwarten Sie, dass die Volatilität steigen oder fallen wird. Die steigende Volatilität kann den Optionskäufer begünstigen (d. h. einen Debit-Spread setzen), während die rückläufige Volatilität die Chancen für den Optionsschreiber verbessert (d. h. einen Kreditspread einleiten). Risiko gegen Belohnung. Ist Ihr Präferenz für ein begrenztes Risiko mit potenziell größerer Belohnung (das Auszahlungsprofil für einen Optionskäufer) oder für eine begrenzte Belohnung für möglicherweise ein größeres Risiko (die Auszahlung für einen Optionsschreiber) Basierend auf dem oben genannten, wenn Sie bescheiden bärisch sind, denken Sie, dass die Volatilität ist Steigen und bevorzugen, um Ihr Risiko zu begrenzen, die beste Strategie wäre ein Bär platziert verbreiten. Umgekehrt, wenn Sie mäßig bullish sind, denken Sie, dass die Volatilität fällt und sich mit dem Risiko-Belohnungsauszahlung von Schreiboptionen wohl fühlen, sollten Sie sich für einen Stier setzen, der sich verbreitet hat. Zu wissen, welche Option Strategie zu nutzen, um in verschiedenen Marktbedingungen verwenden können erheblich verbessern Sie Ihre Chancen auf Erfolg im Optionshandel. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes produziert werden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne an. Vertikale Spreads Der vertikale Spread ist eine Optionsspread-Strategie, bei der der Optionshändler eine bestimmte Anzahl von Optionen kauft und gleichzeitig eine gleiche Anzahl von Optionen verkauft Die gleiche Klasse. Gleiche zugrunde liegende Sicherheit. Gleiches Verfallsdatum. Aber zu einem anderen Ausübungspreis. Vertikale Spreads begrenzen das Risiko im Optionshandel, aber gleichzeitig reduzieren sie das Gewinnpotenzial. Sie können mit allen Anrufen oder allen Puts erstellt werden. Und kann bullisch oder bärisch sein. Bull Vertical Spreads Bull vertikale Spreads werden eingesetzt, wenn die Option Trader ist bullish auf die zugrunde liegende Sicherheit und daher sind sie entworfen, um von einem Anstieg der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes profitieren. Sie können mit Anrufen oder Puts konstruiert werden und sind bekannt als Stier Anruf gespreizt und Stier setzen Verbreitung. Während sie ähnliche Risk-Reward-Profile haben, wird die Stier-Call-Spread in eine Belastung eingegeben, während die Stier-Put-Spread auf einem Kredit etabliert werden kann. Daher wird die Stier Call Spread auch als eine vertikale Debit-Spread genannt, während die Stier gesetzt Spread wird manchmal als eine vertikale Kredit-Spread bezeichnet. Bull Call Spread Bull Put Spread Bear Vertikale Spreads Vertikale Spread Option Strategien sind auch für die Option Trader, die bärisch auf die zugrunde liegende Sicherheit ist. Bear vertikale Spreads sind entworfen, um von einem Rückgang des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu profitieren. Sie können mit Anrufen oder Putten konstruiert werden und sind bekannt als Bären Call Spread und tragen Put Spread jeweils. Während sie ähnliche risikoerweiterungsprofile haben, wird die Blei-Call-Spread auf eine Gutschrift eingegeben, während der Bären-Spread auf einer Belastung ermittelt werden kann. Daher wird die Bärenaufruf-Spreizung auch als vertikale Credit-Spread bezeichnet, während der Bären-Spread wird manchmal als eine vertikale Debit-Spread bezeichnet. Bear Call Spread Bär Put Spread bereit, um Trading zu starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform ohne Risiko hart verdientes Geld zu testen. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Vertikale Spreads Alles über Vertikale Spreads - Definition, Ein Beispiel und Wie man eine vertikale Spread einsetzt, ist einfach der Kauf einer Option und gleichzeitiger Verkauf einer anderen Option zu unterschiedlichen Ausübungspreisen (natürlich zugrunde liegende Sicherheit). Eine vertikale Verbreitung ist bekannt als Richtungsverbreitung, weil sie Geld verdient oder verliert, je nachdem, in welche Richtung die zugrunde liegende Sicherheit dauert. Sie kaufen eine vertikale Ausbreitung, wenn Sie ein Gefühl haben, wie der Markt für eine bestimmte Aktie geleitet wird. Sie können eine vertikale Spread kaufen, wenn Sie denken, dass die Aktie höher ist, oder eine andere vertikale Spread, wenn Sie glauben, dass es niedriger geht. Eine ordentliche Sache über vertikale Spreads ist, dass, wenn die Aktie nicht bewegt sich überhaupt, könnten Sie nur einen Gewinn machen, auch wenn es nicht genau das, was Sie gehofft hatte. Hier ist ein Beispiel für eine vertikale Verbreitung, die ich vor kurzem platziert habe. Ich hatte ein gutes Gefühl von Apple. Ich dachte, die Aktie würde im nächsten Monat steigen oder zumindest nicht sehr fallen. Die Aktie handelte mit rund 200 Aktien. Ich kaufte 10 Apple März 190 Anrufe und verkaufte gleichzeitig 10 Apple März 195 Anrufe und zahlte 3,63 pro Spread (3653 30 Provision 3683). Ich musste nur den Unterschied zwischen den Kosten der Option und dem Erlös aus der Option, die ich verkaufte, kommen. Ich kaufte diese Ausbreitung mit Anrufen, aber die potenziellen Gewinne oder Verluste wäre identisch gewesen, wenn ich stattdessen verwendet hätte. In vertikalen Spreads sind die Streikpreise wichtig, nicht, ob Puts oder Anrufe verwendet werden. Am dritten Freitag im März würden beide Optionen auslaufen. Wenn die Aktie zu einem Preis über 195 ist, wäre der Wert meiner vertikalen Ausbreitung 5000 weniger 30 Provisionen (4750) wert, und ich würde einen Gewinn von 1067 auf einer Investition von 3683 oder 29 für einen einzigen Monat des Wartens machen Ablauf zu kommen. Der maximale Verlust meiner vertikalen Ausbreitung wäre meine gesamte Investition (3683), wenn die Aktie unter 190 fiel. Ich würde einen Gewinn um jeden Preis über 193.69 machen. Wenn die Aktie um 192 endete, wäre mein 190 Anruf im Wert von 2,00 (2000) und der 195 würde wertlos sein. In diesem Fall würde ich 1683 verlieren. Wenn die Aktie nach Ablauf von 195 abläuft, muss ich keinen Handel aufstellen, um die vertikale Verbreitung zu schließen. Der Vermittler verkauft automatisch die 190 Anrufe und kauft die 195 Anrufe für genau 5.00 zurück und lädt mir eine Provision auf beide Optionen (1.50 jeder bei thinkorswim wo ich handel). Ich stellte diese vertikale Ausbreitung, weil ich die Aussichten für Apple mochte und weil ich den maximalen Gewinn (29 in einem einzigen Monat) machen würde, auch wenn die Aktie von 200 auf 195 fiel, so konnte ich sogar ein wenig falsch über die Aktie und Ich würde noch den maximalen Gewinn machen. Im Nachhinein wäre ich schlauer gewesen, die vertikale Verbreitung zu kaufen, indem ich eher anstelle von Anrufen (wenn der gleiche Preis für die Ausbreitung hätte sein können). Wenn ich putzte, würde ich zu den gleichen Ausübungspreisen kaufen (den Kauf der 190 Puts und den Verkauf der 195 Puts). Ich würde 1.37 (1370 weniger 30 Provisionen oder 1340 sammeln, weil die 195 Putten einen höheren Preis tragen würden als die 190 Sätze, die du gekauft hast). Wenn Sie einen Kredit-Spread wie folgt kaufen, stellt der Broker eine Wartungsanforderung auf Ihr Konto, um gegen den maximalen Verlust zu schützen, den Sie verursachen könnten. In diesem Fall würde eine 5000 Wartungsanforderung gemacht werden, die nach dem 1340, den Sie in bar gesammelt haben, gutgeschrieben wurde, auf 3660 ausarbeiten würde. Dies ist das Maximum, das Sie verlieren würden, wenn die Aktie unter 190 geschlossen wäre. Eine Wartungsanforderung ist keine Marge Darlehen. Es werden keine Zinsen erhoben. Der Broker hält diesen Betrag nur in deinem Konto beiseite, bis deine Optionen ablaufen. Es gibt mehrere Gründe, dass ich schlauer gewesen wäre, um diesen Handel zu machen, anstatt Anrufe zu machen. Zuerst, wenn Apple über 195 schließt, würden beide Put-Optionen wertlos auslaufen, und ich würde nicht in Provisionen aufgeladen werden, um sie zu schließen, wie ich es mit den Anrufen haben muss. Zweitens, der Verkauf einer vertikalen (bullish) Ausbreitung in puts bedeutet, dass ich in mehr Geld nehmen würde, als ich ausgezahlt habe (d. h. es ist ein Credit-Spread). Die zusätzlichen Bargeld in meinem Konto würde gegen eine Margin Darlehen, die ich in meinem Konto haben könnte, so sparen Sie mir einige Zinsen (es gibt keine Zinsen auf eine Wartungsanforderung aufgeladen). Drittens beseitigt der Kauf einer vertikalen Put-Spread die Möglichkeit einer vorzeitigen Ausübung eines kurzen Geldes - eine solche Ausübung kann stattfinden, wenn das Unternehmen während der Haltedauer des Spread eine Dividende erklärt oder wenn der Anruf so wird Weit in das Geld, dass es keine Zeit Prämie übrig ist, und der Besitzer des Anrufs entscheidet sich, Aktien zu machen. Für all diese Gründe, setzen Spreads sind die beste Wette für vertikale Spreads, wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs steigen, vorausgesetzt, natürlich, dass sie für den gleichen Preis wie die gleichwertige Ausbreitung in Anrufe platziert werden können. Das Risikoprofil jeder Ausbreitung ist gleich, so dass die am wenigsten teure Alternative genommen werden sollte, und wenn sowohl Put - als auch Call Spreads identisch sind, dann sollte die Ausbreitung der Wahl sein. Terrys Tipps Stock Optionen Trading Blog 20. Februar 2017 Heute möchte ich eine Idee, die wir in einem unserer Terrys Tipps Portfolios verwenden zu teilen. Wir begannen dieses Portfolio am 4. Januar 2017, und in den ersten sechs Wochen hat das Portfolio 30 nach Provisionen gewonnen. Das klappt bis etwa 250 für das ganze Jahr, wenn wir diesen durchschnittlichen Gewinn beibehalten können (wir können es wahrscheinlich nicht halten, aber es ist sicher ein guter Anfang und eine positive Bestätigung für die Grundidee). Mit Investoren Geschäft täglich eine Optionsstrategie erstellen IBD veröffentlicht eine Liste, die es nennt seine Top 50. Es besteht aus Unternehmen, die eine positive Dynamik haben. Unsere Idee ist es, diese Liste für Unternehmen zu überprüfen, die wir aus fundamentalen Gründen neben dem Impulsfaktor besonders gut kennen. Sobald wir ein paar Favoriten ausgewählt haben, machen wir eine Wette mit Optionen, die einen guten Gewinn machen wird, wenn die Aktie für die nächsten 45 60 Tage mindestens flach bleibt. In den meisten Fällen kann die Aktie tatsächlich ein bisschen fallen und wir werden immer noch unseren maximalen Gewinn machen. Die ersten 4 Unternehmen, die wir aus der IBDs Top50 Liste ausgewählt haben, waren. 5. Februar 2017 Vor etwa einem Monat habe ich vorgeschlagen, eine Option auf Aetna (AET) verbreitet, die einen Gewinn von 23 nach Provisionen in zwei Wochen gemacht. Es hat geklappt, wie wir gehofft hatten. Dann, vor zwei Wochen, schlug ich ein weiteres Spiel auf AET vor, das 40 in zwei Wochen machen würde (Ende letzten Freitag), wenn AET um jeden Preis zwischen 113 und 131 endete. Die Aktie landete bei 122,50 am Freitag und die von uns, die Machte diesen Handel feiert 40 Sieg. (Siehe den letzten Blog-Post für die Details zu diesem Handel.) Heute schlage ich einen ähnlichen Handel auf Apple (AAPL) vor. Es bietet einen niedrigeren potenziellen Gewinn, aber die Aktie kann im Preis um etwa 9 fallen und der Gewinn wird immer noch Ihren Weg kommen. Ein Update auf unseren letzten Handel und eine neue auf AAPL Dieser Handel auf APPL wird nur etwa 30 nach Provisionen, und Sie müssen warten, sechs Monate, um es zu bekommen, aber die Aktie kann über 8 während dieser Zeit fallen, und Sie würden immer noch Machen Sie Ihre 30. Januar 20, 2017 Vor zehn Tagen, schickte ich Ihnen eine Notiz, wie Sie 23 auf eine Option auf Aetna (AET) verteilen könnte, wenn die Aktie um jeden Preis über 118 heute geschlossen. Damals handelte es sich um 122,67. Der Tag ist noch nicht vorbei, aber AET wird bei 122 mit einer Stunde gehandelt, um bis zum Schluss zu gehen, also scheint es sicher zu sagen, dass die 23 von allen, die den Handel platziert haben, genossen werden. Heute möchte ich einen weiteren Handel auf AET vorschlagen, der zwei Wochen ab heute enden wird. Es wird 40 machen. Making 36 A Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant ist, als Aktien oder Investmentfonds zu besitzen, und warum es besonders für Ihre IRA geeignet ist. Melden Sie sich Ihre 2 Free Reports amp Unser Newsletter Jetzt TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht verbundene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für jeden anderen Dienstleistungen und Produkte. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tipps, Inc. dba Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps kostenlos Newsletter und erhalten 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Fallstudie machen - Wie das wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten gemacht Login Zu Ihrem vorhandenen Konto NowShort Vertikale Spread-Strategie Eine kurze vertikale Spread kann mit zwei Puts oder zwei Anrufe gebaut werden. Diese Kombination wird manchmal als Credit Spread bezeichnet, weil das Nettoergebnis des Handels einen Kredit erzeugt. Warum macht es einen Kredit Mit der kurzen vertikalen Ausbreitung ist der verkaufte Streik näher an dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Aktienbestandes, ETF oder Index, während der erworbene Streik weiter entfernt ist. Für entweder Puts oder Anrufe, ein Streik näher an den aktuellen Preis wird immer höhere Prämie als der Streik, der weiter weg ist. In diesem Beispiel kaufe ich den 30 Anruf und verkaufe den 27.50 Anruf. Ich kann die 27.50-Ausschreibung für 1.55 zu verkaufen, aber um die 30 Anruf zu kaufen kostet mich .90, so dass ein Netto-Guthaben von 0,65. Die beiden entscheidenden Vorteile dieser Strategie für mich sind: Definiertes Risiko, das Ill später in diesem Abschnitt abdecken. Time Decay ist zu meinen Gunsten Lets jetzt einen Blick auf wann und wie man diese Strategie verwendet. OutlookAnalyse Diese Strategie kann entweder mit einer mild bullish Aussicht oder mild bärischen Aussichten verwendet werden. Wenn du bullisch bist, würdest du eine kurze Put-Vertikale verbreiten (manchmal auch als Stier gesetzt). Wenn du bärisch wärst, würdest du einen kurzen Anruf vertikal (manchmal auch als Bärnaufruf bezeichnet) benutzen. Warten Sie eine Minute, können Sie sagen, Arent fordert bullish Trades und setzt für bärische Trades Die Antwort ist. Art von. Wenn ich bullisch wäre, könnte ich einen Anruf kaufen (langer Anruf). Allerdings könnte ich auch einen Posten verkaufen (erinnere mich an die Selling-Sets-Strategie) Die Short-Put-Spread ist ähnlich wie die nackte Put-Strategie, außer dass ich in begrenztem Risiko gebaut habe und ich normalerweise nicht die Aktie besitzen möchte. Nur sammeln Sie Premium. Ein wichtiger Punkt zu erinnern ist, dass, wenn Sie kurz eine Option sind, haben Sie in der Regel die entgegengesetzte Erwartung von der Person, die lange die Option ist. Wenn ich einen kurzen Anruf ausbreitet, was will ich passieren Id wie die Aktie zu bleiben BELOW my short call right Ansonsten könnte ich zugewiesen werden. Trade Entry Auswahl der richtigen Aktie Zusätzliche Vertical Spread Links Vor der Entscheidung über den Handel, werde ich wahrscheinlich eine bestimmte Aktie, ETF oder Index im Kopf (oder vielleicht ein paar aus meiner Watchlist). Übrigens, mit dieser Strategie verwende ich gern Indexoptionen und ETF-Optionen. Egal welches Underlying Instrument Sie wählen, Sie müssen sich Ihrer Analyse stellen. Ich gebe nur eine bullische Ausbreitung auf einer Aktie, die ich derzeit eine bullish Bias auf. Ebenso krank nur eine bärische Ausbreitung auf einer Aktie, die ich bärisch bin. Ob ich zu dieser Schlussfolgerung über technische Analyse ankomme oder nur den Trend beobachte, glaube ich, dass meine Chancen auf Erfolg besser mit meiner Vorliebe handeln, nicht dagegen. Dies mag offensichtlich sein, ich habe gesehen, dass die Leute versuchen, eine Put vertikale Ausbreitung zu verkaufen, die versucht, den Boden eines bärischen Trends zu fangen oder einen Anruf zu verkaufen, der vertikale Ausbreitung versucht, die Spitze zu fangen. Ok, ich gebe es zu. Ich habe mich auch dafür schuldig gemacht. Allerdings ist dies ein Rezept für Geld fließt aus Ihrem Konto - nicht in. Ein anderes Element, das für mich wichtig ist, ist das Volumen der zugrunde liegenden Aktien, ETF oder Index. In der Regel, wenn das zugrunde liegende Volumen nicht sehr hoch ist, werden die Optionen Volumen und offenen Zinsen auch nicht sehr hoch sein. Also, ich suche und bevorzuge ein sehr flüssiges zugrunde liegendes Instrument. Timing der Eintrag Entry Timing ist nicht so kritisch mit der kurzen vertikalen Spread, wie es mit anderen Strategien, wie lange Anrufe oder lange Put sein kann. Allerdings finde ich zwei wichtige Vorteile von richtig Timing mein Eintrag. Ich verstehe oft einen größeren anfänglichen Kredit Ich finde oft ich meine Chancen auf Erfolg Die Kombination dieser beiden Vorteile bedeutet, dass ich mehr konsequent rentabel bin. Es gibt viele mögliche technische Indikatoren, die verwendet werden können. Wenn du deine Favoriten hast, benutze sie mit allen Mitteln. Aber benutze sie konsequent Hier sind ein paar von mir. Bullish Einstieg aus einem Bullenflagge Ausbruch - oder Baisse Eintrag für Bärenflagge Ausbruch Bullish Eintrag, wenn stochastische Amp MACD sind in der unteren Umkehrzone - bearish Eintrag, wenn stochastische Amp MACD sind in der oberen Umkehrzone Bullish Eintrag auf Bounce off Unterstützung auf einem up Trending Stock - Bärischer Einstieg auf ähnliches Bounce von Widerstand auf einem Down-Trending-Lager Hier ist ein Beispiel für einen Einstieg aus einem Widerstand Bounce auf eine Aktie, die bereits in einem etablierten längerfristigen Abwärtstrend ist. Dies ist ein idealer Eintrag, aber finden, dass perfekt Bounce kann schwierig sein In der Tat wissen, es ist ein Sprung, wenn es passiert ist knifflig. Suchen Sie nach Bestätigung wie ein Umzug unter dem Tief des vorherigen Tages zu bestätigen. Auswahl der richtigen Optionen Sobald ich mein zugrunde liegendes Instrument gewählt habe, stelle ich sicher, dass ich mit einer Reihe von Optionen arbeite, die genügend offenes Interesse und Volumen haben. Ansonsten bekomme ich keine idealen Fillpreise. Ich versuche sicherzustellen, dass meine Bestellung nicht mehr als 5 der gesamten offenen Zinsen ausmacht - das sollte für jedes Bein wahr sein. Je höher und ich laufe das Risiko, die Preise bei meiner Bestellung zu beeinflussen. Wenn ich offenes Interesse an den 100s sehe, dann bin ich in der Regel in Ordnung. Für die kurze vertikale Ausbreitung möchte ich auch einen Optionsmonat mit zwischen 20 und 40 Tagen nach der Zeit auswählen. Dies stellt sicher, dass Ill genug Zeitprämie hat, die schmelzen wird. Der Verkauf von weniger als 20 Tagen Prämie führt oft zu viel Risiko für zu wenig Prämie. Als nächstes wählte ich eine kurze Option, die entweder unter der Unterstützung für eine Put-Spread oder über Widerstand für einen Anruf zu verbreiten ist. Je weiter weg Ich wähle meinen kurzen Streik, desto niedriger die Nettoprämie. Es gibt zwei zusätzliche, etwas verwandte Möglichkeiten, einen kurzen Streik zu bewerten. Ich kann den Wert des Deltas des kurzen Ausübungspreises verwenden, um eine Auswahl zu treffen. Eines der Merkmale von Delta ist, dass es die ungefähre Wahrscheinlichkeit ist, im Geld um einen Pfennig oder mehr auszulöschen. Es gibt genauere Berechnungen für diese und einige Online-Broker bieten Werkzeuge, um die Wahrscheinlichkeit zu erhalten. Als Beispiel für die thinkorswim-Plattform ist eine der Spalten, die bei der Betrachtung der Optionskette ausgewählt werden können, die Ausfallwahrscheinlichkeit. Dieser Wert ist die Wahrscheinlichkeit des Auslaufens im Geld um einen Cent oder mehr. Implizit kann ich dann die Wahrscheinlichkeit zeigen, dass mein Handel erfolgreich ist (d. h. ablaufende OTM), indem er diesen Wert von 100 subtrahiert. Wie dieses Beispiel zeigt, kann das Delta und die Wahrscheinlichkeit des Auslaufens des Arents genau gleich sein, aber beide können eine gute relative Indikation geben. Mit einer Wahrscheinlichkeit des Auslaufens um 29.22 würde das bedeuten, dass ich eine 70.78 Chance habe, dass diese Option wertlos ist, was das Ziel ist. Ich ziehe es vor, eine 60-70 Erfolgswahrscheinlichkeit auszuwählen, was bedeutet, dass ich auf der Suche nach einem kurzen Streik bin, um eine Wahrscheinlichkeit des Auslaufens zwischen 30 und 40 zu haben. Idealerweise wird dieser Streik auch unterhalb der Unterstützung im Falle des Verkaufs eines Put-Vertikals sein Oder über Widerstand im Falle des Verkaufs eines Anrufs vertikal. Für die lange Option wähle ich normalerweise den nächsten Streik weg (weiter OTM). Für Optionen mit 1 Schritten im Ausübungspreis, gehe ich oft zwei Streiks breit, so dass es eine 2 verbreitet. Mein Favorit sind in der Regel 2 und 5 verbreitet. Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass meine Auswahlkriterien für eine kurze vertikale Ausbreitung umfassen: Großes offenes Interesse beider Ausübungspreise 20-40 Tage verbleibende bis zum Auslaufen Ausübungspreis über Widerstand (Anrufe) oder unterhalb der Unterstützung (Puts) und Erfolgswahrscheinlichkeit zwischen 60 und 70 (Wahrscheinlichkeit Von zwischen 30 und 40) Lange Streik in der Regel ein Streik-Preis weg, aber nicht weniger als 2 breite Ausbreitung Analysieren riskreward Die schöne Sache über eine kurze vertikale Verbreitung ist, dass mein absolutes Risiko und Belohnung sind ziemlich gut definiert. Das Maximum, das ich je machen kann, ist die Gutschrift, die ich bekomme, wenn ich die vertikale Ausbreitung verkaufe. Die meisten, die ich verlieren kann, ist der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen (abzüglich des Initialkredits). Da der maximale Verlust definiert ist, wird mein Makler den Betrag meines maximalen Verlustes als Marge halten, bis ich entweder den Handel schließt oder die Position abläuft. Mit dem obigen Beispiel, das meiste, das ich auf diesem Handel machen kann, ist .65, während das meiste, das ich verlieren kann, 1.85 (2.50 - .65) ist. Meine Belohnung ist .651.85 oder .35: 1. Das scheint nicht wie eine gute risikoeinsicht, aber lasst uns es anders anschauen. Wenn ich möglicherweise 1,85 verlieren könnte, wenn der Handel ganz schlecht geht, das ist im Wesentlichen meine Investition in den Handel. Ich könnte potenziell gewinnen .65 Wenn der Handel wie geplant geht, so würde meine geplante Rückkehr eine 35 Return on Investment sein. Das ist gar nicht so schlecht. Das ist alles dazu. Oder ist da Weiter zu kurzen vertikalen Spreads - Seite 2