Handelsstrategien Mit Optionen Und Futures

10 Optionen Strategien Zu oft zu wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung in der Menge von einem bestimmten Gut gefordert und eine Änderung in seinem Preis. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121. Präsentation zum Thema: Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121. Präsentationstranskript: 1 Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121 2 Strategien, die berücksichtigt werden sollen Bond plus Option zur Erstellung eines Hauptgeschützten Notizbestands plus Option Zwei oder mehr Optionen des gleichen Typs (ein Verbreitung) Zwei oder mehr Optionen verschiedener Typen (eine Kombination) Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 2 3 Hauptgeschützte Notiz Ermöglicht es dem Anleger, Riskante Position ohne Risiko zu beherrschen Beispiel: 1000 Instrument bestehend aus 3-jähriger Null-Coupon-Anleihe mit einem Prämienwert von 1000 3-jährigen Geld-Geld-Option auf einem Aktienportfolio im Wert von 1000 Optionen, Futures und anderen Derivaten, 8. Auflage , Copyright John C. Hull 2012 3 4 Principal Protected Notes Fortsetzung Viability hängt von Dividendenausschüttung Höhe der Zinssätze Volatilität des Portfolios Variationen zum Standardprodukt Out of the money strike price Caps on Investor return Knockouts, Mittelungsfunktionen, etc. Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 4 5 Positionen in einer Option der Basiswert (Abbildung 11.1, Seite 237) Gewinn STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d ) 5 6 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Stierverbreitung mit Anrufen (Abbildung 11.2, Seite 238) K1K1 K2K2 Gewinn STST 6 7 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bull Spread mit Puts Abbildung 11.3, Seite 239 K1K1 K2K2 Profit STST 7 8 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bärenverbreitung mit Puts Abbildung 11.4, Seite 240 K1K1 K2K2 Gewinn STST 8 9 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bärenverbreitung mit Anrufen Abbildung 11.5, Seite 241 K1K1 K2K2 Gewinn STST 9 10 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Box Spread Eine Kombination aus einem Stier Anruf verbreitet und ein Bär platziert verbreiten Wenn alle Optionen sind europäisch ein Kasten verbreitet ist der Wert der Differenz zwischen den Streikpreisen wert Wenn sie Amerikaner sind, ist dies nicht unbedingt so (siehe Business Snapshot 11.1) 10 11 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Verbreitung mit Anrufen Abbildung 11.6, Seite 242 K1K1 K3K3 Gewinn STST K2K2 11 12 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Spread mit Puts Abbildung 11.7, Seite 243 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 12 13 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Kalender Verbreitung von Anrufen Abbildung 11.8, Seite 245 Gewinn STST K 13 14 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Kalender Verbreitung mit Puts Abbildung 11.9, Seite 246 Profit STST K 14 15 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Eine Straddle Combination Figur 11.10, Seite 246 Gewinn STST K 15 16 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Streifenband Abbildung 11.11, Seite 248 Gewinn KSTST KSTST StripStrap 16 17 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 A Strangle Combination Abbildung 11.12, Seite 249 K1K1 K2K2 Profit STST 17 18 Andere Auszahlungsmuster Wenn die Streikpreise nahe beieinander liegen, bietet eine Butterfly-Spread eine Auszahlung, die aus einer kleinen Spitze besteht. Wenn Optionen mit allen Ausübungspreisen verfügbar waren Das Auszahlungsmuster könnte (zumindest annähernd) durch die Kombination der Spikes, die aus verschiedenen Butterfly-Spreads gewonnen wurden, erstellt werden. Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 18Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121. Präsentation zum Thema: Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121. Präsentationstranskript: 1 Kapitel 11 Handelsstrategien Einbeziehung von Optionen Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 20121 2 Strategien, die berücksichtigt werden sollen Bond plus Option zur Erstellung eines Hauptgeschützten Merkmals Stock plus Option Zwei oder mehr Optionen des gleichen Typs (ein Spread) Zwei oder mehr Optionen verschiedener Typen (Eine Kombination) Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 2 3 Hauptgeschützte Anmerkung Ermöglicht es dem Anleger, eine riskante Position einzugehen, ohne ein Prinzip zu riskieren. Beispiel: 1000 Instrument bestehend aus 3-jähriger Null-Coupon-Bindung Mit einem Auftragsvolumen von 1000 3-jähriger Kautionsoption auf einem Aktienportfolio im Wert von 1000 Optionen, Futures und anderen Derivaten, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 3 4 Hauptgeschützte Schuldverschreibungen fortgesetzt Die Lebensfähigkeit hängt von der Dividendenausschüttung ab Zinsniveau Volatilität des Portfolios Variationen zum Standardprodukt Aus dem Geldschlagpreis Caps auf Anlegerrendite Knockouts, Mittelungsmerkmale, etc. Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 4 5 Positionen in Eine Option der Basiswert (Abbildung 11.1, Seite 237) Gewinn STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (d) 5 6 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Stierverbreitung mit Anrufen (Abbildung 11.2, Seite 238) K1K1 K2K2 Gewinn STST 6 7 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Stierverbreitung mit Puts Abbildung 11.3, Seite 239 K1K1 K2K2 Profit STST 7 8 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bärenverbreitung mit Puts Abbildung 11.4, Seite 240 K1K1 K2K2 Profit STST 8 9 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Bär Verbreitung von Anrufen Abbildung 11.5, Seite 241 K1K1 K2K2 Profit STST 9 10 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Box Spread Eine Kombination aus einem Stier Call Spread und einem Bären Spread Wenn alle Optionen sind europäisch Ein Kasten-Spread ist der Wert der Differenz zwischen den Streik-Preisen wert Wenn sie Amerikaner sind, ist dies nicht unbedingt so (siehe Business Snapshot 11.1) 10 11 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Verbreitung mit Anrufen Abbildung 11.6, Seite 242 K1K1 K3K3 Gewinn STST K2K2 11 12 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Butterfly Spread mit Puts Abbildung 11.7, Seite 243 K1K1 K3K3 Profit STST K2K2 12 13 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Kalender Verbreitung mit Anrufen Abbildung 11.8, Seite 245 Profit STST K 13 14 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 Kalender Spread Mit Puts Abbildung 11.9, Seite 246 Gewinn STST K 14 15 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 A Straddle Combination Abbildung 11.10, Seite 246 Profit STST K 15 16 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage , Copyright John C. Hull 2012 Strip Strap Abbildung 11.11, Seite 248 Profit KSTST KSTST StripStrap 16 17 Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 A Strangle Combination Abbildung 11.12, Seite 249 K1K1 K2K2 Profit STST 17 18 Andere Auszahlungsmuster Wenn die Streikpreise nahe beieinander liegen, stellt eine Butterfly-Spread eine Auszahlung dar, die aus einer kleinen Spitze besteht. Wenn Optionen mit allen Ausübungspreisen verfügbar waren, konnte jedes Auszahlungsmuster (zumindest annähernd) durch die Kombination der Spikes, die aus verschiedenen Butterfly-Spreads gewonnen wurden, erstellt werden Optionen, Futures und andere Derivate, 8. Auflage, Copyright John C. Hull 2012 18