Treasury Bond Futures Trading Strategien

Home US Treasury Bonds und Notes: Ein Anfänger Guide US Treasury Bonds und Notes: Ein Anfänger Guide Alle Augen sind auf dem Schuldenmarkt in diesen Tagen. Die Volatilität im Schuldenmarkt zwingt die Anleger und Händler, ihre Vermögenswerte zu verlagern, da die globalen Märkte außer Kontrolle geraten. Nachrichten von Griechenland, die auf ihren Anleihen vergehen, die USA, die ihre Schuldenobergrenze erhöhen und die Wirtschaftstätigkeit im Fernen Osten haben Händler und Investoren, die klettern. Ein Weg, um die Vorteile der sich ändernden Zinssätze und Marktschwankungen nutzen ist durch den Handel US-Staatsanleihen und Anleihe-Futures. Ob mit Treasury-Bond-Futures zur Absicherung von Onersquos-Portfolios oder Spekulationen auf Marktschwankungen, US-Schulden-Futures bieten eine ideale Möglichkeit, die Marktvolatilität zu nutzen und Risiken zu bewältigen. Im Folgenden werde ich erklären, einige Grundlagen der US-Schuld-Markt, Spezifikationen von US-Treasury-Bond-Futures, und ein Beispiel für eine 30-jährige Treasury Bond Zukunft Handel. Debt Market Basics Die United States Regierung hat ausstehende Schulden, die mehr als 14 Billionen Dollar übersteigt. Seit 1962 ist die Schuldenobergrenze 74-mal erhöht worden. Die Regierung der Vereinigten Staaten gibt Schulden aus, um Ausgaben zu finanzieren, die die Einnahmen übersteigen. Einfach gesagt, die Vereinigten Staaten Schuldenmarkt existiert wegen der Vereinigten Staaten Regierung Verpflichtung gegenüber ihren Kreditgebern. US-Staatsanleihen beeinflussen alles in unserer Gesellschaft. Inflation, Zinssätze, Wirtschaftswachstum und die erhobenen Steuern sind direkt mit dem Schuldenstand verbunden. Der US-Dollar ist die Währungsreserve der Welt. Weiterhin haben die Vereinigten Staaten niemals eine Schuldenzahlung ausgegeben oder es versäumt, eine Verpflichtung zu ihren Anleihen zu erfüllen. Aus diesem Grund sind die Staatsanleihen der Vereinigten Staaten als die sicherste Investition in der Welt angesehen (dies erlaubt auch der US-Regierung, bei einigen der niedrigsten Zinssätze in der Welt zu leihen). Wenn es Schocks oder schlechte Nachrichten auf dem Markt gibt, strömen Investoren zu den US-T-Bonds für einen sicheren Hafen, um ihr Kapital zu schützen. Dies wird als ldquoflight auf qualityrdquo und in der Regel fährt die Zinsen niedriger. Doch wenn die Wirtschaft gute Nachrichten, Investoren aufgeben die Sicherheit von Staatsanleihen und investieren in andere Produkte, die attraktivere Erträge bieten. Dies führt dazu, dass die Preise sinken und die Zinsen steigen. Ein wichtiger Faktor für das Verständnis von Anleihen ist, dass die Preise umgekehrt zur Rate sind. Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihenpreise (und umgekehrt). Je höher der Preis für eine Anleihe ist, desto niedriger ist der Zinssatz. Sichere Investitionen produzieren traditionell niedrigere Erträge, da die Anleger die Erträge für die Sicherheit opfern. Trader verwenden Treasury-Bond-Futures, weil sie in der Lage sind, Trades sofort zu platzieren, während nur die richtige Marge in einem Konto, um den Handel zu platzieren. Händler haben auch Vertrauen, dass der Austausch alle Trades garantiert. Dies ist für Händler wichtig, um Risiken zu bewältigen oder auf schwankende Zinssätze zu spekulieren. Es kann kein anderes handelbares Vermögen geben, das eine solche direkte Verbindung zur Exposition gegenüber wirtschaftlichen Ereignissen und Zinsrisiken mit Liquidität und Transparenz bietet. United States Treasury Bond und Note Spezifikationen Die 30-jährige Anleihe, 10-Jahres-Note und 5-Jahres-Note sind einige der am stärksten gehandelten Futures-Kontrakte in der Welt. Diese Schuldenprodukte werden sowohl elektronisch als auch auf dem Handelsboden an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt. Die Futures basieren auf 100.000 Pare-Werten und werden in Tics und Punkten gehandelt. Es gibt 32 Tics in jedem Punkt. Jeder Punkt ist 1.000 wert und jeder Tic ist 31,25 (31,25 x 321,000,00) wert. Die 5-jährige Note wird in 14 Tics (7.8125) gehandelt und die 10-jährige Note wird in 12 Tics (15.625) gehandelt. Die 30-jährige T-Bindung ist der traditionell der volatilste Vertrag in der Zinsstrukturkurve. Da die Anleger die Ereignisse seit 30 Jahren nicht vorhersehen können, hat der Vertrag die größte Preisbewegung. Umgekehrt ist die 5-jährige Note viel weniger volatil, da die Anleger für eine kürzere Zeit in die Fälligkeit eingesperrt sind. Langfristige Zinssätze können extrem schwierig zu prognostizieren und je länger die Reife der Anleihe, desto stärker betroffen ist die Anleihe wirtschaftliche Ereignisse. Grundlegende Handlungsbeispiele Um ein besseres Verständnis dafür zu erhalten, wie ein Handel mit Treasury-Anleihen Futures arbeitet, können wir die Geschichte von Trader Pete verfolgen. Trader Pete ist besorgt darüber, dass die Zinsen zu lange niedrig geblieben sind und ist besorgt darüber, dass die Inflation um die Ecke ist. Pete hat die Märkte gezeichnet und die Forschung gelesen, die darauf hinweist, dass die Wirtschaft den Dampf abholen kann. Pete sieht, dass die 30-jährige Treasury-Anleihe zu einem Preis von 125 0932 gehandelt wird. Technisch sieht Pete dies als ein gutes Niveau, um den Markt zu schließen und seine Grundlagenforschung der steigenden Wirtschaftstätigkeit unterstützt diese Idee. Pete beschließt, einen Handel zu veräußern, um eine US-Staatsanleihe zu einem Preis von 125 0932 zu verkaufen. Weil Pete Disziplin ist, fügt er eine Stop-Loss-Order zum Preis von 126 0532 auf dem Markt hinzu, falls seine Analyse nicht korrekt ist. Wenn Pete korrekt ist und der Inflationsdruck aufgrund der Verbesserung der Wirtschaftsnachrichten steigt, wird der Preis der Staatsanleihen fallen und der Trader wird von dem Handel profitieren. Pete sieht, dass der Preis der Schatzanleihe-Futures auf 122 1732 gesunken ist und beschließt, seine Position für einen Gewinn von 2.750 (abzüglich Provisionen) zu schließen. Allerdings, wenn Pete ist falsch und die Wirtschaft bleibt träge und tatsächlich wird schlimmer, werden die Anleihen-Kurse steigen. Weil Pete einen Stopp über dem Markt bei 126 0532 hat, wird er aufgehört, 625.00 zu verlieren (plus Provisionen). Treasury Bond Futures sind eine hervorragende Möglichkeit für Investoren, Hecken und Händler, um Risiken zu bewältigen und die Exposition gegenüber sich ändernden wirtschaftlichen Ereignissen, die alle in unserer Gesellschaft beeinflussen. Sie bieten die Flexibilität des Handels von der kurzen Seite oder der langen Seite an, während sie Marktzugang und Liquidität anbieten. Treasury Bond Futures bieten Trader die Fähigkeit zu handeln und nutzen Welt Ereignisse, und das Verständnis der Merkmale dieser Asset-Klasse ist wichtig. Wie Sie Ihren ersten Futures-Handel machen Sie interessieren sich für den Handel von Futures, aber unsicher, wie man anfängt Mit Hilfe dieses informativen Führers erhalten Sie Schritt-für-Schritt-Anleitungen, um Ihr Interesse in die Tat umzusetzen. Risk Disclosure STOP ORDERS NICHT NECESSARILY LIMIT IHRE VERLUST ZU DEN STOPPEN PREIS, WENN DAS PREIS WIRD, WENN DER PREIS HIT, WERDEN MARKET-AUFTRÄGE UND ABHÄNGIG AUF MARKET-BEDINGUNGEN, DER TATSÄCHLICHE FÜLLPREIS KANN AUS DEM STOPPPREIS VERSCHIEDEN WERDEN. WENN EIN MARKET IHREN TÄGLICHEN PREISFLUSSBEGRENZTEILE ERHÄLT, IST EINE GRENZE BEWEGUNG, IST ES EIN AUSWÄHLEN, UM EIN STOPPENVERLUST-AUFTRAG ZUR AUSFÜHREN. Dieses Material wird als Aufforderung zum Eintritt in eine Derivat-Transaktion vermittelt. Dieses Material wurde von einem Daniels Trading Broker, der Forschung Marktkommentar und Handel Empfehlungen als Teil seiner oder ihre Aufforderung für Konten und Aufforderung für Trades, aber Daniels Trading nicht pflegt eine Forschungsabteilung wie in CFTC Regel 1.71 definiert. Daniels Trading, seine Auftraggeber, Makler und Mitarbeiter können mit Derivaten für eigene Konten oder für die Konten anderer handeln. Aufgrund unterschiedlicher Faktoren (wie Risikotoleranz, Margin-Anforderungen, Handelsziele, kurzfristige und langfristige Strategien, technische und fundamentale Marktanalyse und andere Faktoren) kann ein solcher Handel zur Einleitung oder Liquidation von Positionen führen, die sich von denen unterscheiden Oder im Widerspruch zu den darin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Das Risiko des Verlustes von Futures-Kontrakten oder Rohstoffoptionen kann erheblich sein, und daher sollten die Anleger die Risiken für die Nutzung von Leveraged-Positionen verstehen und die Verantwortung für die mit diesen Anlagen verbundenen Risiken und deren Ergebnisse übernehmen. Sie sollten sorgfältig prüfen, ob der Handel für Sie geeignet ist, um Ihre Umstände und finanziellen Ressourcen zu berücksichtigen. Sie sollten die auf DanielsTrading zugelassene Risiko-Offenlegungs-Webseite auf der Homepage lesen. Daniels Trading ist nicht angeschlossen, noch unterstützt er kein Handelssystem, einen Newsletter oder einen ähnlichen Service. Daniels Trading übernimmt keinerlei Gewährleistung oder Überprüfung von Leistungsansprüchen, die durch solche Systeme oder Dienstleistungen erbracht werden. Leser-Interaktionen Lassen Sie eine Antwort abbrechen ReplyPrice-Aktion in Schatzanweisungen Einige erfolgreiche Händler handeln nur während der ersten Stunde oder so des Handelstages. Der Grund ist einfach. Thezysquove festgestellt, dass 90 ihrer Gewinn kommt während dieser Zeit. Daher ist die zusätzliche Anstrengung, um den ganzen Tag zu handeln, ist es nicht wert und, noch wichtiger, entwässert Energie und bringt sie in Gefahr, nicht scharf am nächsten Morgen. Keine Frage, die beste Zeit zum Handel ist die erste Stunde oder zwei. Die Bewegungen sind tendenziell groß und die Signale sind oft klar. Allerdings ist die Schwierigkeit für viele Händler, dass Muster oft zu schnell entwickeln, um Vertrauen zu vermitteln. Ein Weg, um Vertrauen zu gewinnen, ist, Ihre Analyse zu vereinfachen. Sie können dies tun, indem Sie nach Varianten von drei Mustern suchen: ein Trend von der offenen (erste Bar oder erste paar Bars), ein Breakout-Pullback und ein fehlgeschlagener Ausbruch. Bevor wir zu Beispielen dieser Muster kommen, prüft Letrsquos zunächst einige Grundlagen des Preishandelshandels. Dies ist ein Day-Trading-Ansatz, der auf Fünf-Minuten-Charts basiert. Der einzige Indikator ist ein 20-fach exponentieller gleitender Durchschnitt. Die Strategie ist effektiv in E-Mini SampP 500 Futures, Aktien, Optionen, Forex und, wie hier gezeigt, 10-jährige Treasury Note Futures. Die Strategie tritt mit einem Tick über die Signalleiste auf. Zum Beispiel, wenn es ein Kauf-Setup gibt, ist ein Kauf-Stop zu lange gehen platziert ein Häkchen über dem Hoch der vorherigen Bar. Für T-Note-Futures ist ein typisches Anfangsrisiko sechs Zecken (93,75 pro Eins). Allerdings, wenn die Bars und die durchschnittliche tägliche Reichweite groß sind, kann es sinnvoll sein, mehr zu riskieren oder weniger Verträge zu erledigen oft, das Gewinnziel auf der Kopfhaut Teil des Handels ist auch erhöht. Am Ende der Einstiegsleiste wird die Haltestelle typischerweise mit einem Tick über die Einstiegsleiste angezogen. Nach einem Skalperrsquos-Profit (vier bis acht Zecken) auf einem Teil einer Position, wird die Haltestelle auf grobe Breakeven auf dem Swing-Teil des Handels bewegt. Für die meisten Trades, wenn Sie den richtigen Eintrag wählen, geht der Markt sofort Ihren Weg und kommt nicht zurück, um andere Händler zu einem besseren Preis kommen zu lassen. Die vorherige dayrsquos Preisaktion beeinflusst in der Regel, was passiert am aktuellen Tag, vor allem in der ersten Stunde. Wenn du 24-Stunden-Charts benutzt, wirst du wahrscheinlich nicht genug Takte auf deinem Bildschirm haben, um zu sehen, was am Vortag passiert ist. Wenn du die Möglichkeit hast, die Startzeit deiner Charts einzustellen, kannst du jederzeit zwischen 5 Uhr und 5:30 Uhr pazifische Zeit wählen, wenn das Volumen auftaucht (das 5:20 Stockwerk offen ist) und genauere Institutionen darstellt Ihre Wetten setzen. Ein effektiver Ansatz ist, Ihre Charts um 5 Uhr zu starten und sie um 1:15 Uhr Pazifik zu beenden. Der Boden schließt um 2 Uhr Mitte (Mittag Pacific), aber es bleibt in der Regel eine ausreichende Liquidität vor der elektronischen offen für den nächsten Tag. Über den Autor Al Brooks, MD ist Autor des Brooks Trading Course (27 Stunden Videos bei BrooksTradingCourse), mehrere Bücher über Preis Aktion (Lesen Preis Charts Bar von Bar: Die technische Analyse der Preis Aktion für den Serious Trader, Wiley, 2009 , Und die 500.000 Wort, Drei-Buch-Serie, Trading Price Action, Wiley, 2012), und zahlreiche Artikel in Futures Magazine. Er bietet auch Live-Intraday-E-Mini-Preis-Aktions-Analyse und kostenlose End-of-Day-Analyse auf brookspriceaction. How zu verstehen und Handel der Anleihe Markt Obwohl die Börse ist der erste Ort, in dem viele Menschen denken, zu investieren, die US-Treasury-Anleihe Märkte haben wohl die größten Auswirkungen auf die Wirtschaft und werden auf der ganzen Welt beobachtet. Leider, nur weil sie einflussreich sind, macht sie es nicht leichter zu verstehen, und sie können für die Uneingeweihten geradezu verwirrend sein. Auf der Grundstufe ist eine Anleihe ein Darlehen. So wie die Leute ein Darlehen von der Bank erhalten, leihen Regierungen und Unternehmen Geld von Bürgern in Form von Anleihen. Eine Anleihe ist wirklich nichts anderes als ein Darlehen von Ihnen, dem Investor, an die Regierung oder Firma, der Emittent ausgestellt. Für das Privileg, Ihr Geld zu verwenden, zahlt der Anleihe-Emittent etwas extra in Form von Zinszahlungen, die zu einem vorgegebenen Tarif und Zeitplan gemacht werden. Der Zinssatz wird oft als Coupon bezeichnet und der Zeitpunkt, zu dem der Emittent den zurückgezahlten Betrag oder den Nennwert zurückzahlen muss, wird als Fälligkeitsdatum bezeichnet. Eine Falte in der Gleichung ist jedoch, dass nicht alle Schulden gleich geschaffen wird, wenn einige Emittenten eher auf ihre Verpflichtung verstoßen. Als solche bewerten Rating-Agenturen Unternehmen und Regierungen, um ihnen eine Note zu geben, wie wahrscheinlich sie sind, die Schulden zurückzuzahlen (siehe quotGood, besser, bestquot). Benji Baily und Delmar King, festverzinsliche Investmentmanager bei Everence Financial, sagen Ratings können in der Regel als Investment Grade oder Junk eingestuft werden. "Alles in allem, was als eine Investment-Grade gilt, hättest du eine ziemlich hohe Wahrscheinlichkeit, dass deines Squore dein Geld zurück zur Reife bekommen will, sagt König. \ U00e4, natürlich, je niedriger Sie gehen die Kredit-Spektrum, desto mehr Risiko gibt es von Ausfall und die Möglichkeit, dass Sie Verluste haben könnte. Deshalb, je niedriger die Sicherheitsklasse Sie haben, desto mehr Ertragsvergütung sollten Sie für die Einnahme dieses Ausfallrisikos haben. Also, wenn Sie eine 30-jährige US-Treasury-Anleihe (derzeit AA von SampP und AAA von Moodyrsquos und Fitch) für 100.000 gekauft haben Mit einem Coupon von 6, dann könnten Sie erwarten, um 6.000 pro Jahr für die Dauer der Anleihe zu erhalten und erhalten dann den Nennwert von 100.000 zurück. Zumindest das, wie eine Bindung funktionieren würde, wenn man sie bis zur Reife hielt. Anstatt eine Bindung an die Reife zu halten, können sie auch gehandelt werden. Aber, da eine Anleihe gehandelt wird, können sich die Zinssätze ändern, so dass sich der Gesamtwert der Anleihe ändern kann. "Wenn du eine Bindung gekauft hast, die einen 10 Coupon hat und der Rest des Marktes ist gut mit einem 1 Coupon, dann wird jemand lieben, dass 10 Coupon bis zur Reife haben, sagt Baily. "Wenn Sie eine 1-Bindung haben und alle anderen erwarten, dass der Markt im Allgemeinen bei 10 sein wird, dann muss man jemanden zahlen, der eine Menge Geld bezahlt hat, um diese 1 Anleihe zu nehmen, anstatt eine neue 10 Anleihe zu kaufen Coupon-Raten sind in der Regel fixiert, um für zukünftige Erwartungen anzupassen, dass der Preis der Anleihe oder Notiz nach oben oder nach unten gehen muss. Wenn Erträge. Die Zinsen oder Dividenden, die auf einer Sicherheit erhalten werden, steigen, der Preis wird fallen, um diese höhere Erträge zu berücksichtigen, wenn die Renditen sinken, dann muss der Preis steigen. Über den Autor Web EditorAssistant Editor Michael McFarlin trat Futures im Jahr 2010, nach dem Abschluss summa cum laude von Trinity International University, wo er in englischer Sprache kommuniziert. Mit dem Start der neuen Web-Plattform dient Michael als Web-Editor für die Website und wird weiterhin an der Zeitschrift arbeiten, wo er sich auf die Märkte und Trading 101 Features konzentriert. Er diente auch als Mitglied der Wisconsin National Guard von 2007 bis 2010. mmcfarlinfuturesmag